Die Stadt mit etwa 10.000 Einwohnern ist der Handelshafen von Caen, mit dem es über den Canal de Caen à la Mer verbunden ist. Sie liegt etwa 14 Kilometer nördlich an der Mündung der Orne.
Im 19. Jahrhundert entwickelte sich Ouistreham zum Ferien- und Ausflugsort mit Strandvillen, die Gegend um Ouistreham erhielt den Namen Riva Bella. Aristide Briand besaß ein Landhäuschen und Grundstück in der Nähe des Caen-Kanals.
Bei den alliierten Landungen in der Normandie im Zweiten Weltkrieg lag der Ort im Strandabschnitt Sword Beach. Die im Ortsgebiet gelegene Pegasusbrücke wurde im Rahmen der Operation Tonga am 5. und 6. Juni durch alliierte Fallschirmjäger eingenommen, um deutsche Nachschubwege zu blockieren.
Seit 1986 gibt es eine Fährverbindung nach Portsmouth. Außerdem gibt es einen Yachthafen und einen kleinen Fischerhafen
